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Yvonne助教
2021-04-22 18:17
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同學(xué)你好,在原有的DV01對沖中,所有的利率都是市場利率,而利率實際上是分很多種的,有名義利率有實際利率,以TIPS和國債對沖為例,TIPS的利率實際上是抗通脹的實際收益率,而國債收益率更類似于名義收益率,如果通脹發(fā)生變化兩個利率的浮動是不一樣的,對此可以根據(jù)給定實際收益率變化估計名義收益率的平均變化,使用最小二乘回歸分析法來進行調(diào)整。Error terms是誤差項是某個特定日期名義收益率的實際變化和用模型估計出的變化之間的偏差,誤差項是與時間有關(guān)的。
