胡同學(xué)
2021-04-22 08:56請(qǐng)問(wèn)這題的貝塔就是0.4嗎?這個(gè)值不應(yīng)該是rho(就是相關(guān)系數(shù))嗎?
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-22 13:17
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同學(xué)你好,題目中說(shuō)的是A portfolio has a correlation of 0.40 with the overall market,也就是說(shuō)是投資組合和市場(chǎng)的correlation是0.4,根據(jù)CAPM模式可以看出來(lái),這個(gè)correlation指的就是β。
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追問(wèn)
如果是rho的話一般題目會(huì)怎么表述呢?
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追答
不好意思,這里看錯(cuò)題目?jī)?nèi)容了,上面重新回答一下,這里其實(shí)是用SR推導(dǎo)TR,SR=【E(Rp)-Rf】/σp,TR=【E(Rp)-Rf】/β,因?yàn)棣?ρ*σp/σm,所以,TR=SR*σm/rho。這里的correlation還是ρ。
