Andrew
2021-04-22 09:43在第18章中,債券投資組合里的五個風險因子分別是利率風險,收益率曲線風險,息差風險,信用風險和期權風險。其中,息差風險和信用風險是分離開來的。為何在本章中,息差風險卻又成為了信用風險的一部分呢?謝謝!
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1個回答
Nicholas助教
2021-04-22 15:10
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同學,下午好。
一般我們將相對于收益率曲線之上的部分稱為Spread,那么Spread中其實包含了Credit Spread、流動性風險補償?shù)取?br/>但在本章中,由于更多的是研究信用債券,因此主要考慮Spread中的信用利差部分。所以我們會看到很多情況就直接用Spread來說明了,并不會具體區(qū)分。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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