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2021-04-22 11:24老師 這個(gè)題我沒(méi)太看懂分號(hào)后面的那句 然后是怎么確定的benchmark
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-22 16:08
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同學(xué)你好,這句話的意思是SER可以被當(dāng)作是tracking error,因?yàn)樗褪腔貧w殘差方差的平方根。這里通過(guò)橫縱坐標(biāo)就可以看出,橫坐標(biāo)是benchmark超額收益率,縱坐標(biāo)是投資組合超額收益率,回歸殘差方差的平方根其實(shí)就是兩者之差的樣本標(biāo)準(zhǔn)差,所以0.018就是tracking error,benchmark超額收益率就是x軸。
