易同學
2021-04-22 12:35百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 2: Bobby Sarkar,第一題。老師能解釋下value-weighted具體是怎么算的嗎?為什么會偏向large cap stocks呢?而且為什么會self-rebalance呢?
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1個回答
開開助教
2021-04-22 15:38
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同學你好,value-weighted 就是市值加權(quán),個股票的權(quán)重=個股市值/指數(shù)總市值,因此這種計算方法使得市值大的股票占比越多,因此會偏向大盤股。這樣計算的股票會self-rebalance是因為如果股票上漲,它的權(quán)重也會自動增加,基本不用再平衡。而類似等全重指數(shù),成分股只要偏離等權(quán)重就需要再平衡回去,因此Rebalance 成本高。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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