鄭同學(xué)
2021-04-22 16:313題，我不理解的是，既然是完全復(fù)制，那么指數(shù)中constituent數(shù)量增加不應(yīng)該導(dǎo)致tracking error 上升??？反正都full-replication了，無論多少個，反正就是一模一樣完全復(fù)制啊
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1個回答
開開助教
2021-04-22 16:58
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同學(xué)你好，可以看一下這個圖，這個圖的橫坐標(biāo)為持有證券數(shù)，對于跟蹤一個指數(shù)來說，你買的股票數(shù)越接近指數(shù)的成分股數(shù)，在不考慮交易成本的情況下肯定是跟蹤的越準(zhǔn)確的，但超過一定數(shù)量后，交易成本的增加對業(yè)績的影響會越來越大，以至于超過了緊密跟蹤指數(shù)帶來的好處，從而增加了跟蹤誤差。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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