湯同學
2021-04-22 16:33老師請問sharp分母是市場的波動率還是是組合的呢?treynor的分母應該也是市場的貝塔吧?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-04-22 18:00
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同學你好,看你要衡量的是組合、還是市場。
組合的SR,使用的是組合的波動率。
組合的TR,使用的是組合的beta,(這個beta反映的是組合對市場的敏感程度)。
市場的SR,使用的是市場的波動率。
市場的TR,使用的是市場的beta,。一般來說市場自己的beta是1
