王同學(xué)
2021-04-22 18:16股票期權(quán)的波動(dòng)率微笑向右下方傾斜對(duì)應(yīng)的和lognormal比就是左肥右瘦啊 這個(gè)怎么判斷高估還是低估ES
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-23 13:46
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同學(xué)你好,股票價(jià)格的隱含分布呈現(xiàn)左肥右瘦的特征,左邊對(duì)應(yīng)的是損失,左肥說明極端損失發(fā)生的概率變大了,所以ES比之前按照正態(tài)分布計(jì)算的要更大。
