Phyllis
2021-04-22 20:40老師 我一直有一個困惑的點，就是BSM model計算call的公式，是Se^(-rt)*N(d1)-Ke^(-rt) *N(d2); 但是為什么我們把equity看成call的時候公式卻是S*N(d1)-Ke^(-rt) *N(d2)，即 前半部分S沒有用（-rt）折現(xiàn)。不知為何有此差別
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1個回答
Jenny助教
2021-04-25 19:53
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同學你好，你記錯了哦，BSM模型中，看漲期權(quán)的公式就是S*N(d1)-Ke^(-rt) *N(d2)，你是不是記成了它的變形式：S*e*-qt*N(d1)-Ke^(-rt) *N(d2)呀，這里的q分紅率對于標的資產(chǎn)的調(diào)整，最普通的那個公式形式就是S不是Se^-rt哦。
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