張同學(xué)
2021-04-23 04:45老師，large deviation的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-04-23 11:38
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同學(xué)，早上好。
原版書(shū)中關(guān)于這里有如下描述，
Enhanced indexing，Modest performance (20-30bp) of benchmark while active risk is kept low (around 50bp or lower)；
Active management，Higher out performance (50bp or more) of benchmark and higher active risk levels。
因此我們?cè)谂袛嗟臅r(shí)候主要參考兩個(gè)方面，一個(gè)是主要風(fēng)險(xiǎn)因子，最常見(jiàn)的就是Duration是否匹配，偏離較大就是主動(dòng)管理；
另一方面是回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)，如上面寫(xiě)的，回報(bào)差大概20bp左右是Enhanced ，50或以上是Active。
考試的時(shí)候都會(huì)有明顯的差距，大概估算一下就可以判斷。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
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