陳同學(xué)
2021-04-23 10:54pd的方差為什么是PD(1-PD)
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-26 17:45
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同學(xué)你好,違約事件相當(dāng)于一個(gè)伯努利試驗(yàn):違約概率是PD,損失1,不違約概率是1-PD,損失0??芍苯訋氩囼?yàn)的方差
或者如圖推導(dǎo)
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追問
那UL的計(jì)算式實(shí)際是這樣的嗎?那么LGD的數(shù)據(jù)一般怎么給呢?直接給LGD的方差嗎
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追答
同學(xué)你好,UL公式基本不會(huì)考,你寫的掉了一個(gè)平方,應(yīng)該是LGD^2*PD*(1-PD)
一般考到LGD可能1. 直接給LGD,2. 告訴損失值和風(fēng)險(xiǎn)敞口自己算一個(gè)損失率,3. 告訴recover rate
給LGD方差的概率很低。
