周同學(xué)
2021-04-23 11:13老師你好 這邊我有個(gè)問(wèn)題，為什么在hw方法里面t天的波動(dòng)率我們?nèi)耘f稱它為volatility forecast for asset i on day t呢？這邊不都是歷史數(shù)據(jù)嗎，照道理這個(gè)volatility不需要forecast呀，只有T天的才要forecast把
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-23 14:12
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同學(xué)你好，按照原版書的說(shuō)法，這個(gè)歷史的波動(dòng)率是用GARCH或者EWMA方法根據(jù)前一天的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)得到的。
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追問(wèn)
可是hw就包含garch和ewma了嗎？這兩個(gè)方法不是在最后一個(gè)方法filtered historical simulation里面才涉及的嗎
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追答
原版書以及原版書的參考書measuring market risk關(guān)于σ_t，i都是說(shuō)明使用GARCH模型預(yù)測(cè)得到的，上面的截圖就是原版書的內(nèi)容。
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追問(wèn)
那filtered historical simulation中提到的garch和ewma是指哪個(gè)呢
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追答
filtered historical simulation書中用的是GARCH或者AGARCH。
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追問(wèn)
我是想問(wèn) 之前課上老師也沒(méi)提第二種hw方法涉及了garch，只讓我們記住第四種方法有g(shù)arch，現(xiàn)在原版書是提到第二種方法也有g(shù)arch，那我該怎么記憶呢
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追答
考試的時(shí)候HW方法的歷史波動(dòng)率一般是直接給出的，不會(huì)要求讓你們計(jì)算的。filtered historical simulation本身就是在HW模型上衍生的，它們都會(huì)用到GARCH模型。
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