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Adam助教
2021-04-25 17:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，在波動(dòng)率均值回歸的情況下，如果原始的波動(dòng)率水平在均值的上方，用平方跟法則會(huì)高估風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠椒礁▌t假設(shè)波動(dòng)率是不變的，但實(shí)際上波動(dòng)率在下降，
同理，如果原始的波動(dòng)率在均值的下方，用平方根法則會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槠椒礁▌t假設(shè)波動(dòng)率是不變的，但實(shí)際上波動(dòng)率在上升，這就是平方根法則，它的假設(shè)前提是iid，也就是收益是獨(dú)立同分布的前提。
所以這道題的答案選D
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