Andrew
2021-04-23 20:58我在計(jì)算第1題時(shí),先將債券2和債券3的預(yù)期超額回報(bào)率(expected excess return)計(jì)算出來,再將它們加權(quán)平均。債券2的預(yù)期超額回報(bào)率為3.25%*1-(2.85%-3.25%)*5.5-0.04%=5.41%,債券3的預(yù)期超額回報(bào)率為4.75%*1-(4.00%-4.75%)*4.3-0.12%=7.855%,將兩者平均(權(quán)重各為0.5)得(5.41%+7.855%)*0.5=6.6325%。但本題的正確答案為6.76%。正確答案的思路是先將債券2和債券3的OAS、ΔOAS、久期等求平均之后,再一口氣算出由債券2和債券3構(gòu)成的投資組合的超額回報(bào)率。那么,為何兩者會(huì)產(chǎn)生差異呢?望給予解答。謝謝!
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-04-25 10:23
該回答已被題主采納
同學(xué),早上好。
想問一下具體同學(xué)說的是哪個(gè)題目,方便查看題目信息為你解答,謝謝。
-
追問
是在本節(jié)網(wǎng)課第1小時(shí)25分鐘時(shí)的題目(例題講解)。
-
追答
同學(xué),下午好。
見圖。
