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2021-04-24 12:49第79題，historical simulation 指的是哪些方法呢？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2021-04-25 18:12
該回答已被題主采納
同學你好，歷史模擬法在一級并沒有分類，是第四門課的內(nèi)容。
歷史模擬法（Historical Simulation）是全局定價中最常用的方法，首先在無任何分布假設的前提下收集某資產(chǎn)的10 年或者20 年的真實歷史數(shù)據(jù)，沒有
假設此數(shù)據(jù)服從正態(tài)分布或t 分布，它假設歷史會重演，找到給定置信水平所對應的分位點，作為對VaR 值的估計。
歷史模擬法的優(yōu)點是歷史模擬法利用的都是真實數(shù)據(jù)，真實數(shù)據(jù)是考慮了數(shù)據(jù)之間的相關性的，考慮到價格同時發(fā)生變動所產(chǎn)生的相互影響，即考慮了損失呈現(xiàn)肥尾的情況；歷史模擬法的缺點是歷史不一定會完全重演，過去的歷史數(shù)據(jù)可能不能適合地代表未來。
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