蔡同學(xué)
2021-04-24 14:03信用風(fēng)險(xiǎn)百題第49題怎么理解呢？6%的fix收說明收的少了，合約價(jià)值應(yīng)該下降，為何選C呢？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-04-26 15:38
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同學(xué)你好，首先對(duì)于這個(gè)互換來說，我方原來的互換鎖定的固定收益是7%，也就是說我方收到固定的7%，付出浮動(dòng)，那么如果現(xiàn)在新的互換提供的固定利率是8%的話，也就是如果我用現(xiàn)在新的互換，實(shí)際上是收到8%，要比原來的7%要多，這個(gè)對(duì)我方來說是虧了的。反之，如果新互換只能提供6%的收益，那么我方原來的互換可以提供7%，就是更有利的，所以相對(duì)的，原來的互換價(jià)值應(yīng)該更高，那么敞口也就更高了。
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追問
也就是說這個(gè)合約價(jià)值上升下降，是去對(duì)比8%和6%條件的合約做比較對(duì)吧。
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追答
嗯嗯，是這樣的。
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