雞同學(xué)
2021-04-25 05:37我把1到3年的hazard rate簡(jiǎn)單相加也得出1.07%,這是巧合還是說(shuō)可以通過(guò)簡(jiǎn)單相加解題?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2021-04-25 08:53
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你好,每期POD相加即可,但不是Hazard rate相加。
POD是當(dāng)期的聯(lián)合概率,
POD = P (當(dāng)期違約 I 之前沒(méi)有違約 )* P(之前沒(méi)有違約)
這里P (當(dāng)期違約 I 之前沒(méi)有違約 )是hazard rate,
P(之前沒(méi)有違約)就是POS
POS是累計(jì)概率,所以每期POD之和+POS=1
所以本題可以計(jì)算每期POD相加之和,也可以算出POS,再1-POS。不過(guò)兩種計(jì)算量相同,你算出每期POD,POS也就得到了。
