璇同學(xué)
2021-04-25 07:00老師好，這里的surplus at VaR不太理解，周老師講的是這個(gè)變量為均值與分位點(diǎn)之間的距離，但是基礎(chǔ)班中吳老師將的是這個(gè)變量為極端情況。這兩個(gè)老師講的好像有些矛盾…
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-25 20:05
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同學(xué)你好，是一樣的呀。
因?yàn)檫@本身說(shuō)得就是var。
即從數(shù)學(xué)的角度看來(lái)，是舉例均值有幾倍標(biāo)準(zhǔn)差的地方。
從經(jīng)濟(jì)上看，很剛的是給定水平下的極端情況。（var就是在對(duì)應(yīng)最評(píng)下的極端損失呀）
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追問(wèn)
對(duì)了老師，我想確認(rèn)一下，算surplus at VaR時(shí)用的sigma和算confidence interval時(shí)用的sigma是不是不一樣呀，也就是說(shuō)confidence interval不能用E(r)加減SAR來(lái)計(jì)算
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追答
同學(xué)你好。其實(shí)可以的
主要看你求的是什么，如果你是在求surplus的置信區(qū)間。
那么這里的sigma就是surplus的波動(dòng)率。得到的就是surplus的極端損失，也就是下限。
Surplus at risk"=Expected surplus-z_α×σ_Surplus。
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