可同學(xué)
2021-04-25 07:50老師,case8 Q4 為什么是buy Otm put?
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1個回答
Kevin助教
2021-04-25 09:50
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同學(xué)你好!
原來是skew,現(xiàn)在是smile,說明OTM的call被高估,因此賣出OTM的call,選A。
基于題目給的信息的確很難得出OTM的put應(yīng)該買還是賣,但可以從組合角度考慮,買入OTM的put,賣出OTM的call這個組合,put和call在gamma,vega,theta和rho等參數(shù)上數(shù)值相近, 方向相反,可以一定程度上對沖風(fēng)險。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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