Arno Fly
2018-04-27 08:21515題,是什么意思,怎么做呢?知識點(diǎn)是什么呢?請解答,謝謝老師~
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
金程教育吳老師助教
2018-04-27 09:43
該回答已被題主采納
學(xué)員你好。
題目:一個交易員買了一個ATM的call進(jìn)行delta對沖,問哪種情況對沖成本最?。?br/>答:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生較大偏移時,要使總頭寸金額保持不變,就要重新對沖,此時對沖成本會加大,相對來講,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在初始價(jià)值旁波動,波動小的話,對沖成本低。此題不要太在意ATM。delta在ATM時,的確不穩(wěn)定,但當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生較大偏移的時候,就要重新對沖,成本加大,減少收益。
