Arno Fly
2018-04-27 08:39597.598題,是什么意思,怎么做呢?知識點是什么呢?請解答,謝謝老師~
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-04-27 09:31
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學(xué)員你好。
597題 risk metrics就是指局部估值法 local valuation,它包括線性估值delta-normal和非線性估值delta-gamma normal
598題 因為deep in the money delta近似于1,deep out of the money delta近似于0,根據(jù)公式VARp=△×VARs, 從定量上看VARp≈0,但實際上,買一個期權(quán)多少會帶來風(fēng)險,VAR不等于0,所以此時使用delta normal方法效果不大好。
