啊同學(xué)
2021-04-25 11:23請問老師,這個圖的隱含波動率和lognormal比為什么是左邊瘦右邊肥?它的波動率兩頭不都是向下嗎?那應(yīng)該都是瘦的呀?
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-25 14:27
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同學(xué)你好,虛線畫的是lognormal distribution。
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追問
如果是這樣的話隱含波動率兩邊都小于BSM模型的波動率,在PDF里面,BSM畫出來的lognormal兩邊不應(yīng)該也都是肥尾的嗎?
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追答
不好意思,上面重新回答一下,這里就和前面的股票期權(quán)的波動率微笑一樣,當(dāng)價格低的時候,波動率是會比價格高時的波動率要更大,因此它并不是一個嚴(yán)格意義上的對稱圖形。
