Jupiter
2021-04-25 11:41老師這道題讓求effective duration,為什么解題的時(shí)候用的是modified duration公式?
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-25 14:46
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同學(xué)你好,在利率小幅變動(dòng)的情況下,effective duration約等于modified duration。
如果用effective duration的公式,還需要知道利率上漲后的價(jià)格,題中缺少條件,所以用MD代替ED。
