123456
2021-04-25 14:35第85題 dollar roll & repo, 的第一個(gè)區(qū)別，資產(chǎn)的不一樣，可以懂 第2個(gè)區(qū)別，能詳細(xì)講講么？及里面涉及的彼此風(fēng)險(xiǎn)的不一樣，謝謝老師
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-25 15:45
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里說的其實(shí)就是dollar的機(jī)制問題：這個(gè)資產(chǎn)在期間可能會(huì)發(fā)生提前償付。
也就是作為賣方，一開始賣出MBS的時(shí)候，放棄了這個(gè)資產(chǎn)產(chǎn)生的本金和利息。再買回的時(shí)候這個(gè)資產(chǎn)已經(jīng)被提前償付過了，所以你在買回的時(shí)候是不包含這個(gè)提前償付的。
一個(gè)roll買方在這個(gè)月內(nèi)沒有提前償付預(yù)付風(fēng)險(xiǎn)，而回購賣方有。
也就是說你做開始作為買方吧這個(gè)資產(chǎn)賣出去，下個(gè)月你要買回。這個(gè)期間內(nèi)資產(chǎn)時(shí)候發(fā)生提前償付與你無關(guān)。（換句話說：原資產(chǎn)池如果你一直持有肯定要面臨提前償付。而你把他賣出去，買回來的不一定是這個(gè)。所以買回來的這個(gè)沒有第一個(gè)池的提前償付。所以沒有償付風(fēng)險(xiǎn)）
0
0
0
0
