Arno Fly
2018-04-27 11:11請問“資產(chǎn)收益率的肥尾分布是由于波動率在非條件分布下隨時間過程變化的結(jié)果”這句話怎么理解？非條件分布是什么？為什么在非條件分布下波動率隨時間過程變化會導(dǎo)致肥尾分布？是必然導(dǎo)致嗎？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-04-28 16:31
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學(xué)員你好，根據(jù)字面意思理解。條件分布：舉例：對于二維隨機(jī)變量(X，Y)，可以考慮在其中一個隨機(jī)變量取得(可能的)固定值的條件下，另一隨機(jī)變量的概率分布，這樣得到的X或Y的概率分布叫做條件概率分布，簡稱條件分布
非條件分布就是我神馬都沒給你，根據(jù)這些數(shù)據(jù)算平均值、標(biāo)準(zhǔn)差等，肥尾問題放在那里就沒解決
歷史標(biāo)準(zhǔn)差模型通常以非條件分布為基礎(chǔ)的，而且現(xiàn)實情況中，資產(chǎn)收益率的波動率不是固定的，這也往往導(dǎo)致肥尾分布
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