王同學(xué)
2021-04-26 15:22原版書課后題r25 第7題 為什么不變呢,我記得說active risk如果變大那active share也會(huì)變大
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2021-04-26 15:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這兩者并不一定是正向關(guān)系。這兩筆交易正好把portfolio相對benchmark的deviation的變動(dòng)抵消。Trade1, 兩只各偏離benchmark1%的股票配置的和benchmark一樣,相當(dāng)于active shares減少。Trade 2,換了兩只股票,但偏離的程度和之前的兩只auto stocks是一樣的,偏離度在兩個(gè)trade中一減一增,個(gè)股變了,但偏離benchmark的程度相當(dāng)于是沒變。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點(diǎn),煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力,祝你順利通過考試~
