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2021-04-26 18:44老師請問為什么funding exposure不能netting,但是credit exposure可以呢,沒有聽明白,麻煩幫忙再解釋一下
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-04-27 11:56
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同學(xué)你好,
credit exposure是因為結(jié)算的時候可以采用凈額結(jié)算的方式,正敞口和負敞口之間可以相互抵消,所以它可以考慮netting。
但是funding exposure 本質(zhì)上就是,比如每筆交易的價值和它的抵押品之間的差額,這就是一個客觀事實也沒有涉及到結(jié)算,就是單純看每筆交易中未收抵押品覆蓋的部分,所以是不考慮netting的。
