曹同學(xué)
2021-04-26 20:40老師,這里的邏輯是:如果買入了遠(yuǎn)期合約,那債券的價(jià)格是根據(jù)合約約定進(jìn)行計(jì)算的,相比遠(yuǎn)期即期利率(S<f),遠(yuǎn)期的折現(xiàn)價(jià)格比S要低,所以才會(huì)獲利吧?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2021-04-27 15:53
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同學(xué)你好,
s'是預(yù)期即期利率,當(dāng)s’小于F時(shí)候:由于我們估值用Forward rate來估值,F(xiàn)利率大,所以價(jià)格被低估,可以買入這個(gè)被低估的債券獲利~
