王同學(xué)
2021-04-27 04:22老師好請問這里為什么index是X,stock是Y?謝謝
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2021-04-27 16:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,題干說的是預(yù)測股票收益相對于股指收益的敏感度,也就是用index作為解釋變量,來解釋個股的收益。一般來說,你看到 regress on, regress against這種,on和against后面都是解釋變量x。
另一方面,在第一門課里面,我們學(xué)習(xí)CAPM模型的時候,是不是就是用市場來解釋個別投資組合的風(fēng)險呀,index就類似于市場。其次,你可以想想,一般來說,都是整體的大盤或者說市場波動給股票帶來影響,很少是反過來說某一只股票給大盤造成了影響,所以一般index都是作為解釋變量。
