易同學(xué)
2021-04-27 09:01對(duì)最后一題不太明白為什么要用A/E=4和D/E=3作為權(quán)重呢？而不能直接用A的權(quán)重=1，D的權(quán)重=-0.25這樣來計(jì)算呢？
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1個(gè)回答
Kevin助教
2021-04-27 10:17
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同學(xué)你好！
比如E=1，那么原來A=4,L=-3。E可以看做是A-L這樣一個(gè)投資組合。投資組合的收益re=wa*ra+wl*rl
wa表示A占整個(gè)投資組合的權(quán)重，投資組合整體為1，A=4，也就是權(quán)重為4/1；wl表示L占整個(gè)投資組合的權(quán)重，也就是-3/1。這樣就得到了解析的公式。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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追問
還有一個(gè)問題，這里equity ratio為0.25的時(shí)候算出來波動(dòng)率為26.74%，equity ratio為0.2的時(shí)候算出來波動(dòng)率為33.69%，那不是增加7%么？為什么是減少7%？
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追答
同學(xué)你好！
題目的表述不太準(zhǔn)確，應(yīng)該是問volatility減少了多少，這樣就是-7%，也就是增加。
而change則顯得比較含糊。
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