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2021-04-27 09:33關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量，說的是99.9%1年的VAR，但其中又涉及10天的horizon和60天的平均值，所以我有點(diǎn)糊涂，我自己梳理了一下，請您幫忙看看： 針對(duì)第一部分正常情況下的VAR，每天都使用之前1到4年的數(shù)據(jù)，用歷史模擬法，算出當(dāng)天99.9%的VAR，然后乘以（10）^0.5，得出10天的VAR，然后計(jì)算最近60天的平均值，與前一天VAR的值比較，選大的； 第二部分壓力測試下的情況，使用一年的數(shù)據(jù)，但選擇的是壓力期間的數(shù)據(jù)，計(jì)算的方法與上面的第一部分相同； 第三部分SRC主要計(jì)算的是公司的特殊風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn) 第四部分IRC主要計(jì)算的是公司評(píng)級(jí)變化和jump to default的風(fēng)險(xiǎn)。 請問在這樣理解對(duì)么
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-04-27 14:34
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同學(xué)你好，非常正確。稍微補(bǔ)充幾點(diǎn)：
第一部分，一般來說，正常的市場風(fēng)險(xiǎn)的var的數(shù)據(jù)只要是一年以上的數(shù)據(jù)就可以，計(jì)算var值的話不一定都是要用歷史模擬法，其他的選擇也是可以的，比如參數(shù)法等等，具體就看銀行的選擇了。
第二部分的話，壓力var用的也是1年的數(shù)據(jù)，這個(gè)1年是最近7年內(nèi)對(duì)于資產(chǎn)組合壓力最大的一年（這個(gè)就有點(diǎn)細(xì)了，簡單知道即可）。
其他都是沒有問題的，超棒~
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