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2021-04-27 14:48這道題，經(jīng)過一段時間的調(diào)整，gamma不發(fā)生變化么？在做這道題時，一直在尋找新的gamma，沒找到，所以這個就不會做
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-27 16:11
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同學(xué)你好，gamma=delta的變動/標(biāo)的資產(chǎn)價格變動，而delta的取值在（-1,1），取值范圍很小，所以delta的變動=delta新-delta舊也很小。并且此題是“a short period of time”，因此gamma變動也很小，可以忽略。
也可以從另一個角度理解：gamma對沖的是標(biāo)的資產(chǎn)價格大幅波動，而delta對沖的是小幅變動，在短時間內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)價格發(fā)生大變化的可能性小，所以忽略gamma的變化，只考慮delta變化。
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