珊同學(xué)
2021-04-27 16:46forward discount 的roll yield大于0？這個結(jié)論是怎么來的？ roll yield 公式F-S/S，我認(rèn)為forward premium currency的roll yield>0。 謝謝老師
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1個回答
Kevin助教
2021-04-27 16:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好！
roll yield計算公式是(S-F)/S，long方：+(S-F)/S，short方：-(S-F)/S。
所以對于long方而言，forward discount，也就是F0。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動力，祝你順利通過考試~
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Roll yield 公式應(yīng)該是F-S/S 三級筆記中179頁最上面寫的：
現(xiàn)貨報價6.6，三個月遠(yuǎn)期6.7 則表現(xiàn)positive roll yield。 -
追答
同學(xué)你好！
你說的和前一個回答是一致的，注意這段的前提，特指外匯交易的空頭。
按照前一個回答，short方：-（S-F）/S，即(F-S)/S。 -
追問
這段話中 文字描述是空頭 但是表格里是多頭 是嗎？
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追答
同學(xué)你好！
對的，文字是空頭，表格其實是多頭角度。
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