必同學(xué)
2021-04-27 18:32老師，這題可以理解為short call嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-28 09:33
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同學(xué)你好，short call確實(shí)是有最大風(fēng)險(xiǎn)，但short call應(yīng)該是gamma＜0，delta＜0，并沒(méi)有這個(gè)選項(xiàng)，所以這個(gè)題需要逐項(xiàng)分析。
short方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利，它的風(fēng)險(xiǎn)肯定是比long方要大，所以gamma＞0（long position）的BD先排除掉，
剩下AC，一個(gè)delta=0，一個(gè)delat不等于0，delta=0相當(dāng)于做了對(duì)沖，降低了風(fēng)險(xiǎn)，所以排除A。綜上選C。
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哦哦 看錯(cuò)題目了
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加油~
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