必同學
2021-04-27 19:20老師forward delta 怎么推導的呀?講義上是e^-qT或者1
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1個回答
Millie助教
2021-04-28 09:51
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同學你好,無分紅forward的delta=1;如果有分紅q,delta=1*e^-qt=e^-qt。
推導如下
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追問
是要牢記delta是對S求導這一點
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追答
嗯嗯對的~
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追問
老師,那也就是說這個delta是基于價值公式來計算的,對嗎
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追答
嗯嗯,可以這么理解。因為delta的計算需要價格的變化量,大部分都是用的定價公式中的價格,但是future沒有價值公式,它有實時價格,所以直接用市場價代替了。
