韓同學(xué)
2021-04-27 21:07請(qǐng)問兩年期的CS是否需要乘2?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-04-29 17:37
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同學(xué)你好,一般來說CS都是按年計(jì)算的,所以即使這里問的是兩年的債券的CS,也是先算出兩年債券的年化yield,然后減去兩年對(duì)應(yīng)的無風(fēng)險(xiǎn)利率(這里的無風(fēng)險(xiǎn)利率也是按年報(bào)價(jià)的),算出來的CS也就是按年計(jì)算的,但對(duì)應(yīng)的是兩年債券的CS。
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追問
那需要乘以2的是什么情況?
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追答
同學(xué)你好,前面說過了,一般情況下,cs都是按年計(jì)算的,所以都是一年為單位,即使你要計(jì)算的是兩年的pd,那么一般也是在pd上面進(jìn)行調(diào)整。
