加同學(xué)
2021-04-27 21:26老師您好,這道題說回測(cè)VaR使用97.5%的confidence level,我想問下那回測(cè)是雙尾,臨界值應(yīng)該是2.33吧?就是單尾和雙尾單的臨界值我一直還是搞不懂,老師能幫我總結(jié)一下嗎,謝謝?。?/h3>
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-28 15:01
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同學(xué)你好,這題有點(diǎn)問題,應(yīng)該是在95%的置信區(qū)間。下面給出的表格是95%的kupiec檢驗(yàn)的非拒絕域區(qū)間。在計(jì)算VaR值的時(shí)候是單尾,所以97.5%的VaR對(duì)應(yīng)的分位數(shù)是1.96?;販y(cè)的時(shí)候是用雙尾的,像VaR這樣計(jì)算損失用單尾。
