Phyllis
2021-04-28 03:00Q46( ▼-▼ )老師這道題好困惑。為什么VaR置信水平大會非拒絕域小呢？怎么理解都是90%VaR拒絕域是10%，非拒絕域是90%。95%VaR,拒絕域是5%，非拒絕域是95%。所以應(yīng)該是置信水平大的，非拒絕域越大呀。答案也是和視頻一樣意思講解的，但是還是沒有懂。
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-28 17:04
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同學你好，你說的是回測的置信水平越大，alpha越小，拒絕域的面積等于alpha，所以拒絕域也越小。VaR的置信水平越小，exceptions的值越大，它的非拒絕域也就會更寬，所以更不容易拒絕。
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追問
不好意思老師，我還是沒太理解您說的”exceptions的值越大，它的非拒絕域也就會更寬“。意外值大的話，是說明可能這些exceptions沒有落在拒絕域，所以是相當于存了偽 導致應(yīng)該拒絕但是沒拒絕，所以讓VaR的置信水平變小了嗎？？
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追答
因為exceptions的數(shù)值越大，它其實允許非拒絕域的范圍越廣，比如像下面這樣，95%的VaR值對應(yīng)的非拒絕域范圍是（6-20），12.6大致是落在它們中間的位置。如果實在不能理解，就大致記一下書上的kupiec回測的非拒絕域表。
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追問
好的老師，我好好理解了一下。這里還想請教您一下，按照之前的理解 當置信水平小 exceptions變多 非拒絕域升高，請問這時候是不是拒絕域也隨之下降？就是拒絕域和非拒絕域是此消彼漲的嗎？而且感覺拒絕域還是非拒絕域是由于exceptions來分析的，而exception是從置信水平分析的，所以非拒絕域和置信水平（拒絕域和顯著性水平）不是一個事，而且理解起來是反向關(guān)系 老師您看對吧？
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追答
是的，還是以上面的圖，以252天99%的VaR為例，非拒絕域是0-6天，剩下的天數(shù)就是拒絕域。上面用exceptions只是為了在記不住表格的情況下能夠把exceptions越大，非拒絕域越大聯(lián)系起來。如果題目中說的是VaR值的置信水平就可以從這個角度分析。如果是回測的置信水平改變就要通過顯著性水平α來確定，在回測中，拒絕域的面積就是α，回測置信水平上升，α下降，拒絕域面積減少，type I error減少，type II error增加，power of test減少。
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