1個(gè)回答
Kevin助教
2021-04-28 09:58
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同學(xué)你好！
題目說了Solomon forecasts the three-month Libor will exceed 0.85% in six months，也就是6時(shí)點(diǎn)開始的3月期libor超過0.85%。
option是以FRA rate為標(biāo)的，所以是6x9FRA的FRA rate（期限要匹配），而且題干說了an FRA for a three-month Libor loan beginning in six months is currently 0.75%. 所以是0.75%。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
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追問
為什么6x9FRA不是還有3個(gè)月到期而是6個(gè)月呢？因?yàn)楝F(xiàn)在是3時(shí)點(diǎn)，所以再過6個(gè)月就到第9個(gè)月了嗎？還是稀里糊涂的
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追答
同學(xué)你好！
6X9的FRA的確是6時(shí)點(diǎn)到期。這是實(shí)際的。
但合約相當(dāng)于6時(shí)點(diǎn)借款，9時(shí)點(diǎn)還款，所以9時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流需要折現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)。這是虛擬的借款，和合約到期時(shí)間6時(shí)點(diǎn)有區(qū)別。
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