張同學(xué)
2021-04-28 14:57Bianry option只有當(dāng)cash or nothing的情況才是收益才是不連續(xù)的吧?
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-28 17:18
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同學(xué)你好,不是的呀。
對于asset or nothing,call。當(dāng)ST小于K的時(shí)候,ST上升,期權(quán)的payoff是0,隨著ST在K附近。期權(quán)收益由0,立馬變成S(當(dāng)然后續(xù)是連續(xù)的)。
只不過cash or nothing,call更好理解而已。當(dāng)ST小于K的時(shí)候,ST上升,期權(quán)的payoff是0,隨著ST在K附近。期權(quán)收益由0,立馬變成K(后續(xù)一直是K)。
即側(cè)重的是“跳空”,兩值期權(quán)跳空的更明顯
