陳同學(xué)
2021-04-28 15:52不太明白rebalancing，股票上漲，賣出，為什么會說rebalancing是賣看漲期權(quán)，不是會虧嗎
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-04-28 20:20
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同學(xué)你好，請注意，是分情況的。
在股價上漲時（權(quán)重上升，要保持原來權(quán)重，所以要賣股票）。賣出股票。也就是說：情景，在股價上升時賣出股票。
那么這其實就是對應(yīng)的short call：因為在股價上升時，call的買方會行使權(quán)力，花錢買股票。那么作為對手方也就是short call要把手里的股票給到long方。。
即這是short call
在債券下降時（權(quán)重降低，要保持原來的權(quán)重，所以要買債券）。
也就是現(xiàn)在出現(xiàn)了這樣一個情況：資產(chǎn)價格下跌，買資產(chǎn)。做這個操作的是：short put。
因為longput的人會在資產(chǎn)價格下跌的時候，選擇把手里的 資產(chǎn)賣出去。，賣給誰，賣給short方。
也就是對于shortput。是在資產(chǎn)價格下跌的時候，買資產(chǎn)
目的都是想保持原來的權(quán)重不變
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