Phyllis
2021-04-29 00:28Q65. 老師，我們學(xué)習(xí)CIP的時(shí)候F/S=(1＋r＋b)/(1＋r*) 這里面右邊分子上的r是美元貨幣的呀。老師請問是否是分子的r未必一定要是美元，應(yīng)該是貨幣表示中"x錢/X"的分子貨幣？（所以這答題是110Yen/USD, 所以是公式右邊是 1＋r Yen/1＋r* USD 可以這樣理解嗎）。此外，老師 這道題的話考察CIP但分子沒有＋basis point. 是否有沒有basis point都是符合CIP呢?
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-30 16:01
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，分子不是一定要是美元，要具體分析的。題干說的是1 USD= 110 JPV, 所以USD是商品，也是外幣，JPV是本幣，所以商品的報(bào)價(jià)S對應(yīng)的收益是本國的收益，也就是0.45%。
在FRM中只講了拋補(bǔ)的公式，沒有講非拋補(bǔ)，這里只要記住CIP的公式就可以了。
-
追問
好的老師，還想問一下老師，您說的拋補(bǔ)是說CIP公式只有F/S=(1+r)/(1+r*)這樣嗎？就是關(guān)于右邊分子的basis point, 上網(wǎng)查了一下沒太看懂，因?yàn)閎asis point以前記得是只是因?yàn)樽隹障拗扑圆庞衎asis point, 但basis point也與投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好有關(guān)嗎？如果有關(guān)的話，請問老師basis point產(chǎn)生因素還與什么有關(guān)？
-
追答
前面的公式是對的。這里就以原版書的內(nèi)容為準(zhǔn)，不要浪費(fèi)時(shí)間百度，這里了解一下就可以了，把時(shí)間用在重點(diǎn)內(nèi)容上。
0
0
1
1
