加同學(xué)
2021-04-29 09:56老師您好,Alpha到底是不是超額收益率呢,Alpha與超額收益率之間是什么關(guān)系呢?看了這一段感覺(jué)突然凌亂了...
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-29 19:29
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同學(xué)你好。
在線性回歸中,alpha指的是:RP-βRB.,即減去風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的基準(zhǔn)。
而超額收益:一般強(qiáng)調(diào)的是:組合的收益高于基準(zhǔn)收益的那部分。即RP-RB.
一般來(lái)說(shuō),alpha只是超額收益中的一種
