penny
2021-04-29 11:19請(qǐng)問(wèn)為什么是A:positive systematic risk exposure 呢? 我選的B 既然 future price tends to decrease in the future, so the future price is underestimated. Future= Spot*(1+r)^T, and under this case, S>F so risk exposure should be negative. Why positive?
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-29 17:11
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同學(xué)你好,
這個(gè)說(shuō)的是期貨價(jià)格與預(yù)期未來(lái)即期價(jià)格的關(guān)系。。
當(dāng)標(biāo)的與股票市場(chǎng)無(wú)關(guān)時(shí),期貨價(jià)格是對(duì)未來(lái)即期價(jià)格的無(wú)偏估計(jì)。
當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格與股票市場(chǎng)有正相關(guān)性時(shí),由k>r得出F0
