吳同學
2021-04-29 11:31在swap rate curve這一章例題的話,為什么spot rate就一定就等于這個fixed rate?為什么這個4年期的coupon rate會等于這個fixed rate?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Sherry Xie助教
2021-04-29 17:39
該回答已被題主采納
同學你好, 這里的SR不是spot rate指的是swap rate, swap rate本質(zhì)上就是coupon rate。有個結(jié)論:互換利率即是指利率互換合約的固定利率。
合約簽訂時浮動利率債券價值等于面值,固定利率債券的價值和浮動利率債券的價值相等。 V(floating rate bond)=Par value=V(fixed rate bond),
假設(shè)票面價值是100元,已知即期利率S1,S2,S3,S4,可求出市場上平價發(fā)行的債券的票息,再拿息票除以par value就得到了coupon rate, 這個coupon rate就是swap rate.
