易同學(xué)
2021-04-29 14:39這個(gè)題不太明白為什么tax loss harvesting只針對(duì)其中一個(gè)proftolio來算呢。我的算法是把兩個(gè)protfolio加總計(jì)算的 if hold value of next year: (1,100,000+110,000)*1.8181=2,199,901 cost base: 1,000,000+170,000=1,170,000 tax=(2,199,901-1,170,000)*20%=205,980.2 after tax: 2,199,901- 205,980.2=1,993,920.8 if see: (1,100,000+110,000)-(100,000-60,000)*20%=1,202,000 1,202,000*(1+81.81%*80%)=1,989,685 這樣算出來tax loss harvesting反而還比hold更低了是為什么呢？ 而且答案中option A的tax=6000是怎么算出來的呢？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-04-30 09:50
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同學(xué)，早上好。
題目給的兩個(gè)賬戶有各自不同的情況，不能加總在一起一起計(jì)算。
FV = €110,000(1.8181) = €200,000，選擇A如果同樣達(dá)到200000的目標(biāo)，按照cost basis of €170,000，那么就是Capital gain tax = 0.20(€200,000 ? €170,000) = €6,000；
如果第一個(gè)賬戶賣出再買入節(jié)稅的Tax Savings = €20,000 ? €8,000 = €12,000拿來再做投資，將會(huì)有更高的收益；
而一直持有不售出，將不會(huì)有這部分好處。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
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追問
這個(gè)題我看答案的思路是指計(jì)算了有tax loss那部分賬戶（目前價(jià)值為110K的那部分）的不同處理，我覺得是因?yàn)?MM那部分其實(shí)是不相關(guān)的，就是在各個(gè)情況下都是一樣的。這個(gè)我可以理解。但我還是不太明白為什么不能加總一起算呢？老師說“題目給的兩個(gè)賬戶有各自不同的情況，不能加總在一起一起計(jì)算”，這個(gè)結(jié)論是如何根據(jù)題目中的哪里的信息得出的呢？
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追答
同學(xué)，下午好。
因?yàn)轭}目中第一段說了一個(gè)賬戶的情況，而第二段說明的是另一個(gè)賬戶的情況。
不過正如同學(xué)描述，題目應(yīng)該更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)貙⒏髯缘那闆r說明清楚，這段掌握算法和tax loss harvesting的兩個(gè)有點(diǎn)即可。
加油，祝你順利通過考試~
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