趙同學(xué)
2018-04-27 23:27forward和futures price 不一樣的考點(diǎn)就是資產(chǎn)價(jià)格和利率的相關(guān)性這個(gè)考點(diǎn)么？a和b為什么是正確的？
所屬：CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
金程教育Alfred助教
2018-04-28 10:00
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，是的，在這個(gè)考點(diǎn)里，我們知道當(dāng)價(jià)格和利率正相關(guān)時(shí)，期貨價(jià)格更高。當(dāng)負(fù)相關(guān)時(shí)，遠(yuǎn)期價(jià)格更高。不相關(guān)時(shí)，兩者價(jià)格一樣。A如果利率是已知的，那說明利率是既定的，既不是正相關(guān)也不是負(fù)相關(guān)。B說期貨價(jià)格和利率沒有相關(guān)性，同樣說明不是正相關(guān)也不是負(fù)相關(guān)。因此在這兩種情況下，期貨和遠(yuǎn)期的價(jià)格應(yīng)該是一樣的
-
追問
b說的是期貨價(jià)格和利率的相關(guān)性，不是資產(chǎn)價(jià)格和利率的相關(guān)性啊。資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)該是指現(xiàn)貨價(jià)格吧？
-
追問
c又如何理解？
-
追答
這里的underlying price指的是期貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期價(jià)格
C波動(dòng)性和它沒有關(guān)系，只是個(gè)干擾項(xiàng)
0
0
0
0
