夏同學(xué)
2021-04-29 20:53老師剛剛舉的例子是99%的概率水平下，分位點(diǎn)是2.33如果U超過(guò)了2.33，則說(shuō)明違約，那為什么這里要查標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累計(jì)函數(shù)呢？公式里0.999的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的逆函數(shù)求分位點(diǎn)，也是求標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下的累計(jì)函數(shù)的分位點(diǎn)嗎？那么剛剛為什么要與正態(tài)分布的密度函數(shù)99%的概率水平下的分位點(diǎn)2.33比較呢？?jī)蓚€(gè)用的不是一個(gè)函數(shù)啊？
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-30 18:04
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同學(xué)你好，這個(gè)模型比較復(fù)雜，實(shí)際應(yīng)用中并不會(huì)計(jì)算ui的值，而是根據(jù)ui那個(gè)公式定義一種關(guān)系。這個(gè)模型最終是計(jì)算違約概率的。
通過(guò)ui關(guān)系模型，以及對(duì)F和zi的假設(shè)，可以推導(dǎo)出單筆貸款ui也服從正態(tài)分布，均值為0，方差為1。
Basel要求的99.9%分為點(diǎn)上的WCDR，此時(shí)有了條件，F(xiàn)就代表1000年發(fā)生一次的概率。那么這個(gè)時(shí)候的ui仍服從正態(tài)分布，但是均值為aF，方差為1-a^2。
具體分析如下，二級(jí)還會(huì)繼續(xù)學(xué)習(xí)，一級(jí)了解即可。
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