徐同學
2021-04-30 08:10老師,這個應該怎求呀?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-30 09:48
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同學你好,首先要明確折現(xiàn)因子的含義:t年后的$1現(xiàn)在價值多少錢,公式是d=1/(1+r)^t
這個題要求的是1.5期的spot rate,所以我們只用對應期限的折現(xiàn)因子就可以了,也就是d(1.5),其他的折現(xiàn)因子沒用。
又因為用折現(xiàn)因子計算出的價格=用spot rate折現(xiàn)的價格,所以兩個算式相等,可算出1.5年的spot rate。如圖
