IIPASSII
2021-04-30 10:17老師好,請(qǐng)問volatility protection中,作為fixed volatility payer如何賺錢。volatility升高對(duì)應(yīng)的realized return降低,那floating volatility receiver收到的return不就是降低了嗎?
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-30 18:58
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同學(xué)你好。
你說的是:波動(dòng)率互換。吧,。這是波動(dòng)率交易與realized return沒有關(guān)系。
在波動(dòng)率互換中,交割的是:波動(dòng)率的差值*本金。
作為fixed volatile payer:他的收益是:(實(shí)際波動(dòng)率-約定波動(dòng)率)*本金。
如果實(shí)際的波動(dòng)率越大,那么他越賺錢。
